Washington encontrou 23 gigawatts dentro de linhas de transmissão que já existem. O pedido é alumínio, não cobre.

Na quinta-feira, 24 de setembro, o Office of Electricity do Department of Energy dos Estados Unidos anunciou a intenção de cofinanciar 31 projetos de melhoria de rede em 26 estados, no âmbito de um programa chamado Speed to Power through Accelerated Reconductoring and other Key Advanced Transmission Technology Upgrades, ou SPARK [US Department of Energy, 24 de setembro de 2026]. Os projetos somam US$ 5,25 bilhões no total, US$ 1,9 bilhão em recursos federais e US$ 3,35 bilhões em contrapartida dos selecionados. Os beneficiários devem recondutorar ou reconstruir mais de 1.500 milhas de linha de transmissão e implantar tecnologias de ampliação de rede (GETs) em quase 21.000 milhas. O DOE afirma que o resultado é mais de 23 gigawatts de capacidade elétrica adicional.

O enquadramento do DOE se apoia na conta de luz do consumidor. Leia a lista de materiais em vez disso. Washington colocou US$ 1,9 bilhão atrás de 23 gigawatts que não exigem nenhuma faixa de servidão nova, e essa escolha tem uma consequência física. A consequência não é cobre.

O que está acontecendo

• 31 projetos, 26 estados, US$ 5,25 bilhões no total, US$ 1,9 bilhão deles federal, financiados pelo programa Grid Resilience and Innovation Partnerships [DOE, 24 de setembro de 2026].
• Mais de 1.500 milhas recondutoradas ou reconstruídas, tecnologias de ampliação de rede em quase 21.000 milhas. Aritmética da mesa: cerca de 2.414 km e cerca de 33.800 km respectivamente, e aproximadamente quatorze milhas instrumentadas para cada milha fisicamente reconstruída.
• O próprio comunicado do DOE é internamente inconsistente quanto ao número de manchete. O corpo do texto diz mais de 23 gigawatts. Catherine Jereza, Assistant Secretary do Office of Electricity, citada no mesmo comunicado, diz mais de 20 [DOE, 24 de setembro de 2026]. A mesa usa 23 porque é o número que o DOE afirma em sua própria voz, e sinaliza a divergência.
• Entre os selecionados nomeados estão PPL Electric, Duke Energy Carolinas, Eversource Energy, Alabama Power e Kit Carson Electric Cooperative [TD World, 25 de setembro de 2026]. O Northeast Alabama Smart Grid Deployment, da Alabama Power, foi selecionado para US$ 50 milhões e é apresentado em torno do crescimento regional de data centers; o da Entergy Mississippi é uma implantação em três estados, Arkansas, Louisiana e Mississippi, voltada a carga de data centers e industrial [DataCenterDynamics, 25 de setembro de 2026].
• São seleções, não contratos assinados. A PPL declara que passará os próximos meses negociando e finalizando os termos com o DOE [PPL Electric Utilities, 24 de setembro de 2026]. Nada foi adquirido ainda.

O pedido físico

O contrato da PPL é o que nomeia o equipamento, e por isso é o documento útil. A empresa foi selecionada para até US$ 71,5 milhões pelo Montour Grid Resilience and Advanced Reconductoring Project, que reconstrói aproximadamente 29,3 milhas de um corredor existente de 230 quilovolts na Pensilvânia. Serão usados condutores Aluminum Conductor Steel Supported (ACSS) e Aluminum Conductor Composite Core (ACCC) combinados em trechos específicos da linha, mais cabo para-raios óptico duplo carregando uma demonstração de Distributed Acoustic Sensing [PPL Electric Utilities, 24 de setembro de 2026].

Abra as siglas e a compra fica legível. O ACSS, desenvolvido nos anos 1970, combina um núcleo de aço de alta resistência com fios externos de alumínio recozido. Os condutores avançados do tipo ACCC substituem o núcleo de aço por polímero reforçado com fibra de carbono pultrudado, que tem cerca do dobro da resistência à tração do aço convencional com aproximadamente 75 por cento menos densidade e um coeficiente de expansão térmica cerca de dez vezes menor. Essa última propriedade é o ponto: menos flecha em alta temperatura significa mais alumínio condutor no mesmo diâmetro, elevando a capacidade da linha sem torres mais pesadas. O projeto da CTC Global envolve o núcleo de carbono em uma camada de fibra de vidro contra corrosão galvânica, e o núcleo em si não conduz corrente [CompositesWorld, 24 de junho de 2026].

Ou seja, a lista de materiais do SPARK é alumínio em massa, aço e compósito de fibra de carbono em estrutura, resina epóxi em processo e fibra óptica em instrumentação. Não é, de forma bem visível, um pedido de cobre nem um pedido de torre nova. Quando os Estados Unidos resolvem carga espremendo corredores existentes em vez de abrir novos, o impulso de demanda vai para metal leve e compósitos, e a intensidade de cobre por gigawatt destravado despenca em relação ao greenfield.

A perna de fibra também não sai de graça. Cabo para-raios óptico duplo significa fibra óptica, e esta mesa reportou em 8 de junho que a capacidade de preformas dopadas com germânio por trás dessa fibra passa por um estrangulamento chinês estreito. Vinte e uma mil milhas de instrumentação são um pedido de fibra com risco-país anexado.

Verificação de escala. A CTC Global informa mais de 135.000 milhas de seus produtos instaladas no mundo, e a francesa Epsilon Cable informa mais de 8.000 quilômetros de condutores de núcleo compósito em 25 países [CompositesWorld, 24 de junho de 2026]. Ambos são números das próprias empresas, descrevendo instalações acumuladas desde meados dos anos 2000, não dados auditados de mercado.

O Brasil nomeou o mesmo instrumento e financiou o outro

O planejador brasileiro escreveu essa opção antes de Washington financiá-la.

A nota da EPE sobre o REDATA registra que, depois da publicação do regime tributário REDATA (MP 1318/2025) em 17 de setembro de 2025, os pedidos de conexão de data centers protocolados no Ministério de Minas e Energia subiram 6,4 GW em pouco mais de sessenta dias, de 19,8 GW em setembro de 2025 para 26,2 GW em novembro de 2025. Diante disso, os estudos concluídos pela EPE recomendaram cerca de R$ 1,6 bilhão em novos investimentos de transmissão para São Paulo, destravando cerca de 4 GW de margem de conexão, com novas obras paulistas previstas para compor os leilões de 2026 e acrescentar cerca de 5 GW. O Rio de Janeiro terá em 2026 um estudo específico de inserção de grandes cargas cobrindo cerca de 4 GW, o Rio Grande do Sul tem projeto em estudo de Mínimo Custo Global de até 5 GW, e no Nordeste há estudo em andamento para outros 4 GW [EPE, nota sobre o REDATA].

O último parágrafo dessa nota é o que merece segunda leitura. A EPE lista explicitamente DLR (Dynamic Line Rating), eletrônica de potência para controle de fluxo como SSSC, baterias e recondutoramento de linhas existentes com condutores especiais termorresistentes (HTLS) como alternativas inovadoras, justamente porque podem atender grandes cargas no curto e médio prazo. O Brasil identificou o recondutoramento como o instrumento rápido. O que orçou e recomendou foram R$ 1,6 bilhão de reforço convencional, e o que agendou foram leilões.

Essa é a sequência do argumento que esta mesa fez em 7 de setembro: a fila é um pedido de materiais de qualquer maneira, e a escolha do instrumento decide qual material. Os Estados Unidos fizeram a escolha e anexaram dinheiro a ela. O Brasil tem o mesmo instrumento escrito no mesmo tipo de documento de planejamento, sem linha de financiamento equivalente por trás. A diferença nesta semana não é análise. É um cheque.

A China construiu o insumo para outro cliente

O núcleo compósito de um condutor ACCC é fibra de carbono, e a capacidade de fibra de carbono está crescendo mais rápido na China por motivos que nada têm a ver com transmissão.

A China National Building Material Group colocou em operação três grandes linhas em Lianyungang, província de Jiangsu: uma linha de large tow de 5.000 toneladas voltada à energia eólica, uma linha T1100 de 1.000 toneladas e uma linha de alto módulo de 600 toneladas. Zhang Hui, secretário-geral do ramo de materiais compósitos de fibra de carbono da Sociedade Chinesa de Materiais Compósitos, projetou que a capacidade chinesa passaria de 200.000 toneladas em 2026, com produção acima de 100.000 toneladas [StratNews Global, 29 de junho de 2026, com informações da Reuters]. Essa é a previsão de um dirigente de associação setorial, não uma estatística publicada, e a mesa a trata como tal.

O ponto é estrutural, não numérico. A fibra de carbono de large tow escalou na China puxada pela demanda de pás eólicas. Núcleos de condutor são uma demanda pequena, adjacente e de alta especificação sobre a mesma base de precursor e carbonização. Fornecedores ocidentais pultrudam seus próprios núcleos, então isso não é um estrangulamento do tipo terras raras. É um piso de custo. Se o recondutoramento americano virar programa permanente em vez de seleção pontual, a economia do núcleo compósito será definida em um mercado onde a tonelada marginal de fibra é chinesa.

O que isso significa

O Tantalum AI Materials Index está em 99,7, com o sub-índice de energia em 107,9 e o de materiais em 97, em 26 de setembro de 2026. O SPARK é uma ilustração limpa dessa divergência. O trade de IA continua se resolvendo em equipamento elétrico e estrutural em vez de nos minerais em si, e quando se resolve em minerais escolhe cada vez mais os leves.

Há uma leitura de segunda ordem. O recondutoramento é a capacidade mais barata do sistema exatamente porque evita licenciamento de sítio, e sítio é o que o governo local americano está retirando neste momento. O condado de Loudoun suspendeu novos pedidos de data center em 18 de setembro; o condado de Prince William cortou em dois terços o tamanho do distrito de sobreposição de uso permitido por direito, reportado em 25 de setembro [DataCenterDynamics, 18 e 25 de setembro de 2026]. A política local está fechando a rota da terra no mesmo momento em que o dinheiro federal abre a rota do fio. Capacidade que não pode ser sitiada é espremida de ativos que já estão sitiados, o que transforma conselhos municipais de planejamento em insumo da composição de materiais.

O que observar

• Negociação dos contratos, próximos meses. A PPL diz que os termos ainda serão finalizados com o DOE. Observe se alguma das 31 seleções deixa de virar contrato assinado, e se os 23 GW sobrevivem ao contato com os escopos finais.
• Leilões de transmissão brasileiros de 2026. A EPE espera que novas obras paulistas cheguem aos leilões de 2026 com cerca de 5 GW de margem adicional. Observe se algum lote especifica recondutoramento HTLS em vez de reforço de obra nova. Seria a primeira compra brasileira do instrumento que a EPE até agora apenas listou.
• Anúncios de capacidade de condutores até o fim do ano. Um programa americano permanente de recondutoramento implica capacidade de pultrusão e encordoamento que hoje não existe nesse ritmo. Observe novas linhas de núcleo ou de condutor nos Estados Unidos, na Índia ou na Europa, e os prazos de entrega citados na próxima rodada de protocolos das concessionárias.

Os valores dos índices são os publicados no arquivo de índices da Tantalum, atualizado em 26 de setembro de 2026.