Em 30 de julho de 2026, o presidente Trump assinou uma Determinação Presidencial baseada na Seção 101 do Defense Production Act, concedendo ao Secretário de Comércio autoridade para instituir restrições à exportação de minerais e materiais críticos recuperáveis [White House fact sheet, 30 de julho de 2026]. O objeto da restrição não é minério. É lixo. Black mass proveniente de baterias usadas, ímãs permanentes no fim da vida útil e outras sucatas contendo minerais como lítio, níquel e tungstênio [Resource Recycling, 31 de julho de 2026].
Em leitura direta, trata-se de Washington admitindo que a oferta de minerais críticos que mais rapidamente controla é o material que já está dentro das coisas que os americanos jogaram fora. É também uma política que cerca a matéria-prima sem construir lugar algum para colocá-la.
O que está acontecendo
- A determinação permite ao Departamento de Comércio emitir “regulamentos, regras, orientações e procedimentos” para manter os suprimentos de minerais críticos em território nacional. Ainda não há informação sobre quando o Departamento de Comércio agirá nem sobre o que fará [Resource Recycling, 31 de julho de 2026].
- A lógica da Casa Branca é explícita: os Estados Unidos “detêm quantidades substanciais de CMMs em bens acabados como ímãs permanentes e baterias de íon-lítio” ao mesmo tempo que dependem fortemente de importações de alguns desses mesmos minerais [White House fact sheet, 30 de julho de 2026].
- O material sai por falta de capacidade, não por indiferença. Gera-se mais black mass nos Estados Unidos do que as empresas domésticas conseguem processar, e o país exporta cerca de 33.000 toneladas de sucata eletrônica por mês, número que a Resource Recycling atribui à Basel Action Network.
- Os processadores que deveriam absorver esse material estão quebrando. Li-Cycle e Ascend Elements ambas pediram recuperação judicial no último ano, aproximadamente, ambas alegando ausência de caminho viável para a rentabilidade [Resource Recycling, 31 de julho de 2026].
- O setor mesmo assim saudou o sinal. O CEO da Cirba Solutions, David Klanecky, disse que a medida “reforça que os minerais críticos e a necessidade de manter baterias no fim da vida útil e sucata de manufatura em território doméstico são uma prioridade estratégica de longo prazo para os Estados Unidos” [Resource Recycling, 31 de julho de 2026].
A relevância para IA é direta, não metafórica. Lítio e níquel recuperados do black mass voltam para o armazenamento em baterias que os campi de hiperescala instalam para sustentação de carga. Ímãs NdFeB no fim da vida útil são matéria-prima para os ímãs em drives e conjuntos de refrigeração. O germânio, que a Reuters observa ser usado em sensores infravermelhos, é também o dopante que faz funcionar a fibra óptica de longa distância, e a fibra é o que costura um cluster de treinamento distribuído.
Ângulo Brasil
Brasília está legislando a mesma ideia com mais maquinário acoplado. Em 6 de maio de 2026, a Câmara dos Deputados aprovou um texto substitutivo ao Projeto de Lei nº 2.780/2024, consolidando 14 projetos relacionados em uma Política Nacional de Minerais Críticos e Estratégicos. O projeto define mineração urbana como a coleta, desmontagem, separação, beneficiamento e refino de minerais críticos e estratégicos a partir de resíduos eletroeletrônicos, baterias, veículos no fim da vida útil, resíduos da construção civil e aterros, e acopla financiamento: créditos tributários de CSLL limitados a R$ 1 bilhão por ano entre 2030 e 2034 e a 20% dos gastos qualificáveis, uma nova classe de debêntures incentivadas e a extensão do Reidi a projetos de mineração urbana [Mattos Filho, 14 de maio de 2026].
Duas ressalvas importam. O projeto foi autuado no Senado em 8 de maio de 2026 e segue em tramitação aguardando despacho, portanto nenhum desses instrumentos existe ainda [Senado Federal, PL 2780/2024, matéria 174060]. E o mesmo projeto submete contratos de offtake e mudanças de controle societário sobre direitos minerários críticos à homologação do governo, desestimulando exatamente o capital estrangeiro de que a mineração urbana precisa. O Brasil escreveu a melhor política no papel. Não a aprovou, e acoplou a ela um portão de aprovação discricionário.
Ângulo Estados Unidos
A determinação chega na mesma semana em que a Reuters revelou as negociações de fornecimento doméstico de uma grande contratada de defesa. A NioCorp Developments assinou um acordo preliminar para fornecer à Lockheed Martin 15 toneladas por ano de escândio de sua mina em Nebraska, prevista para abrir até 2028 com produção anual de 100 toneladas. Esse volume corresponde a cerca de um quarto da demanda global de escândio, que o USGS estima em aproximadamente 60 toneladas e em alta. Os Estados Unidos não extraem escândio desde 1969, e a Rio Tinto é a única produtora da América do Norte, com cerca de nove toneladas por ano [Reuters via Mining.com, 4 de agosto de 2026].
O fio dos materiais recuperados atravessa tudo isso. A Lockheed também negocia germânio com a 5N Plus, de Quebec, que no início deste ano recebeu recursos do Pentágono para processar o metal a partir de matéria-prima reciclada em Utah. O USGS estima o consumo global de germânio em cerca de 60 toneladas por ano, e os Estados Unidos importam mais da metade do que precisam [Reuters via Mining.com, 4 de agosto de 2026]. Nessa aritmética, a reciclagem não é um canal suplementar. É um canal primário.
Ângulo China
Pequim abriu sua porta doze meses antes de Washington se mover para fechar a própria. A proibição chinesa de importação de black mass foi suspensa em 1º de agosto de 2025, com base em anúncio emitido pelo Ministério da Ecologia e Meio Ambiente em 10 de junho de 2025, reclassificando o material qualificado como não resíduo apto à importação, com padrões distintos para as químicas de níquel-cobalto e de fosfato de ferro-lítio [Beveridge & Diamond via National Law Review, 21 de julho de 2025].
O motivo era capacidade ociosa. Segundo estimativas citadas naquela análise, a China detém mais de 85% da capacidade mundial de refino de black mass, e de 70% a 80% dela estava ociosa na data da publicação. Como os Estados Unidos não são parte da Convenção de Basileia e a EPA trata o black mass como não perigoso quando ele passa no teste de lixiviação por toxicidade, o material americano qualificado poderia seguir para a China essencialmente sem controles de resíduos. O Congresso notou: o H.R. 10376, do 118º Congresso, foi escrito especificamente para proibir exportações de black mass à China. A estrutura que ele visava continua de pé. A determinação baseada no DPA é o contorno.
Ângulo África
O contraste com a política do lado da mina é o indício. No fim de julho, a Harena Rare Earths obteve US$ 4,84 milhões da US International Development Finance Corporation para seu projeto de argila iônica Ampasindava, em Madagascar, um depósito que contém 606.000 toneladas de óxidos de terras raras contra um custo estimado de desenvolvimento de US$ 150 milhões, com meta de cerca de 4.000 toneladas de óxido por ano, incluindo aproximadamente 1.700 toneladas de terras raras para ímãs. A DFC sinalizou que mais apoio pode vir, e a Harena está avaliando opções de processamento nos Estados Unidos e na Europa [Mining.com.au, 29 de julho de 2026]. Washington gastará menos de cinco milhões de dólares para ajudar a abrir uma mina africana cuja produção ainda não tem para onde ir em território americano, enquanto escreve uma restrição de exportação sobre material que já está dentro do país.
O que isso significa
Um controle de exportação é um instrumento do lado da demanda apontado para um problema do lado da oferta. Restringir exportações de black mass reduz o preço doméstico de um material com o qual dois dos maiores processadores americanos não conseguiram ganhar dinheiro nem mesmo vendendo para a demanda global. Talvez seja esse o ponto, já que um desconto cativo é uma transferência para quem ainda está de pé. Mas se o Departamento de Comércio escrever a regra antes de existir capacidade de processamento, o resultado de curto prazo é matéria-prima encalhada e mercado mais raso, não mais metal refinado.
Para a contabilidade de soberania, o quadro estrutural não se move. A concentração na cesta do SOV50 deriva de dados de produção por país, e uma regra americana de exportação de sucata não altera nada disso. O que ela altera é quem tem acesso prioritário às unidades secundárias, e as unidades secundárias são as únicas que podem chegar antes de 2028.
O que observar
- O escopo da regulamentação do Departamento de Comércio. A determinação não estabelece prazo. Observe se o Departamento de Comércio escreve uma restrição ampla no nível de código HS ou uma restrição específica à China, e se abre exceções para processadores da OCDE no Canadá, na Coreia e no Japão.
- 9 de novembro de 2026. A reclassificação europeia do black mass como resíduo perigoso passa a ser obrigatória, vedando exportações da União Europeia para destinos fora da OCDE [National Law Review, 21 de julho de 2025]. A data cai um dia antes de a suspensão dos controles ampliados de exportação de terras raras da China, conforme reportagem de abril, expirar em 10 de novembro de 2026 [Mining Technology, 27 de abril de 2026]. Se essa expiração se confirmar, duas das três maiores jurisdições apertam as regras em 48 horas.
- O calendário do Senado brasileiro. A PNMCE precisa passar pelo Senado e sobreviver à regulamentação sobre o portão de homologação antes que qualquer crédito de mineração urbana seja real. Observe se a redação do conselho sobre aprovação de offtake será restringida.
- Os contratos da Lockheed. A Reuters informa que preço e prazo contratual têm sido pontos de impasse com a Teck e a 5N Plus há mais de um ano. Um contrato de offtake de germânio assinado com preço referenciado em matéria-prima reciclada de Utah testaria se compradores ocidentais pagarão acima do preço chinês por oferta secundária.